83家财险公司
公布一季度净利了
净利润合计
189亿元
同比增长
21.7%
收成不错
亮点
互联网险企泰康在线盈利了!
国寿财险跃居四大超级公司之列
一哥分析发现
公司不分大小,统统能盈利
做得足够大,靠规模盈利
做得适中的,靠专业盈利
都靠不上的,日子难过了
— 01 —
财险公司利润结构分析
50家盈利
33家亏
人保、平安、太保
财险三大家利润合计160亿元
占财险总利润的84.6%
行业利润的增长主要也是靠它们拉动了
— 02 —
财险公司盈利规律
做大能挣钱
做专业也能挣钱
将公司按规模分五组
第一组是4家超级大公司
平均利润率最高
出乎意料的是
第二组平均利润率
低于第三组
第三组利润率仅次于超级大公司
因为这一组中有大量专业化公司
注:为方便分析,本文“利润率”为自定义概念
① 2020年利润率=2020年净利润/总保费
② 2021Q1利润率=(2021一季度净利润/2020年保费)*4
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什么样的公司能挣钱
①
第一组,超级大公司
人保财、平安财、太保财都是千亿年保费量级的规模大了,利润率自然也不低
其中人保财和太保财在今年一季度还超市场增长了
国寿财接近千亿规模
从保费规模和利润率看
已进入第一组超级公司之列
②
第二组,保费100亿-800亿
基本都盈利
但平均利润率不高
中华联合虽年保费超500亿
但利润率并不高
在第一季净利润排名中还小亏了
③
专业化公司更挣钱
进不了第一、二组
基本上不能靠规模取胜
而要靠专业取胜
利润率最高的,不是大公司
而是依托自身优势,专注某些领域
有一定专业竞争力的公司
自保公司,保费虽不高
利率润却奇高
自身业务品质高、管理成本低
盈利不是难事
四家自保公司利润率
统统统统碾压四大家
农险公司利润率也不低
聚焦农险业务
还有政策支撑
虽业务体量不大也是可以挣钱的
五家农险基本都盈利两家的利润率远超四家超级大公司
外资公司一般也在一处有所长
专注在某些领域
走出自己盈利的步子
外资公司
基本都盈利
大部分利润率超过超级大公司
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亏损的公司
亏损率最高的十家公司
基本都是本土公司
大部分处于发展阶段
还在发展路上探索
现代财险去年利润率不低
但现在谋求更大发展,加大投入
今年一季度也小亏了