开创详解寿险，奠定寿险学理基础

《保险学》共分寿险、水险、火险、法律四编，讲述保险之源流、沿革、制度程序，各种保险之利弊，保险费之计算及契约之订立等。在该书中，王效文鉴于我国民族保险机构业务以水火险为主，寿险起步晚、相对滞后的实际，敏锐觉察到国人的内在保寿需求还是很旺盛的，预见到民族寿险业的广阔发展前景，因此十分强调发展寿险业务。《保险学》第一编就用13章，以三分之二的篇幅重点介绍和阐释了人寿保险的原理、沿革和效用。

关于寿险之意义，王效文开宗明义指出：“天有不测风云，人有旦夕祸福。人事变迁无常，则危险亦必随之而起。沧海桑田，华屋山丘，寿命之修短，事业之兴替，举凡一切危险发生，动有出人意表者，如不绸缪未雨，熟筹先事预防之术，则一旦横逆之来，猝逢意外。”“小之足以亡身，大之足以丧家，如不先事预防，靡不噬脐莫及。保险者，即所以预防危险也。” 

对于人寿保险的内涵，王效文给出了明确的定义：“寿险者，以人为保险之标的，对于吾人生命上所生之不测事故，支付一定金额之保险契约也。”并引用美国保险学家汉伯纳（Huebner）的话予以详解：“由社会全体而言，人寿保险者，乃一种社会之政策，集合资金以防早死时所受之损失，其推进之方，盖在转移多数人之危险于一人或一群而特予资助也。然由个人方面而言，则人寿保险者，亦可谓为一种之契约，按照此种契约之规定，保险者得一面照约收受被保险者之保险费，一面须给予被保险者或其受益人以保金也。”

对于人寿保险的本质和原理，王效文认为：“夫人生在世，祸福无常，横逆来之，苟无相当之预防，势必捉襟见肘，感觉经济之匮乏，其在耄耋倦勤，别无收入，须俟金钞因为养老之计者也。”“人寿保险之为，非保人之不死，乃保人死之后，其家得领取保险金不至于冻馁而已……人寿保险者，乃筹身后家族生活费用最妥之法。”

对人寿保险的特征，王效文强调，人寿保险既具社会属性，又赋道德伦理价值，“投保之分子，恒包罗社会一切阶级也”，即人寿保险的投保群体具有广泛的社会属性，每个社会成员都应该出于对自身人寿风险的考虑，为自己提前投保人寿保险进行预防性储蓄。同时，人寿保险“投保之动机恒基于纯洁之道德观念……投保终身寿险，保费之缴纳，虽在生前，而保险金之领受，蒙其惠着实为身后之遗族，易言之，即为他人而保险，其动机全基于利他主义者也”。从道德伦理角度来看，人寿保险是作为一种避免因意外风险造成家人亲属生活困难的预防手段，体现了家庭责任感，体现了对社会的奉献精神。

王效文还对人寿保险运营做了详细的介绍，包括寿险的种类、契约的期限、危险的估计、保险费的计算、寿险的准备、寿险总费的计算、保费的退还、保单的抵押、赢余的分配，等等。这些都是开创性质的论述，大大提升了保险业界运营的科学性，对寿险业崛起作出了不可磨灭的贡献。